Jio fixe la fourchette de prix du plus grand IPO d'Inde et les actions Reliance montent

Les actions de Reliance Industries ont gagné près de 3 pour cent jeudi, après que sa branche numérique, Jio Platforms, a fixé la fourchette de prix de ce qui sera la plus grande vente d'actions de l'histoire du marché indien.

La fourchette va de 1 065 à 1 119 roupies par action, soit environ 11,19 à 11,76 dollars, selon un document déposé par l'entreprise mercredi. En haut de la fourchette, une émission nouvelle de jusqu'à 270 millions d'actions rapporterait environ 30 213 crores de roupies, près de 3,2 milliards de dollars. Le document précise que la fourchette a été approuvée mercredi par le comité du conseil chargé de l'offre.

Un record à portée de main

Le total maximal dépasse d'environ 8 pour cent les 27 858,75 crores de roupies levés par Hyundai Motor India en 2024, le record actuel, et d'environ 47 pour cent les 20 557,23 crores de l'offre de Life Insurance Corporation of India.

La vente de Jio est construite autrement. Celle de Hyundai était une vente d'actions existantes par sa maison mère, et celle de LIC une vente par l'État. Jio n'émet que des actions nouvelles, sans part de cession d'actions existantes, donc l'argent va à l'entreprise et non à des propriétaires qui se retirent.

Dates et conditions

L'offre ouvre à la souscription le mercredi 21 octobre et se ferme le vendredi 23 octobre. Les investisseurs de référence enchérissent avant, le lundi 19 octobre. Les enchères partent d'un lot de 12 actions et montent par multiples de 12, donc un lot au prix maximal coûte 13 428 roupies.

Les salariés éligibles qui enchérissent dans la part réservée reçoivent une remise de 54 roupies par action. Des actions d'une valeur allant jusqu'à 500 crores de roupies sont réservées aux salariés éligibles, et jusqu'à 2 500 crores aux actionnaires éligibles de Reliance Industries. En haut de la fourchette, l'offre valorise Jio Platforms à environ 10,3 lakh crores de roupies, près de 108 milliards de dollars.

Le marché a aimé

Les actions Reliance ont pris 2,85 pour cent, à 1 209,50 roupies, à la BSE jeudi, et 2,97 pour cent à la NSE. Les actions du rival des télécoms Bharti Airtel s'échangeaient aussi en hausse de 3,3 pour cent, selon Reuters.

Dix ans après le lancement

Reliance Jio s'est lancé en 2016 avec des appels vocaux gratuits et des offres de données à bas prix qui ont bouleversé le marché indien du téléphone. Il est devenu le premier opérateur télécom du pays, avec plus de 524 millions d'abonnés au 31 mars, et a depuis ajouté le haut débit, les services cloud et d'autres activités numériques. Jio Platforms est la branche numérique de Reliance Industries, le groupe contrôlé par le milliardaire Mukesh Ambani. Cette introduction donne aux investisseurs publics un moyen direct de prendre une part de cette activité pour la première fois.