Jio fija la banda de precios del mayor IPO de India y las acciones de Reliance suben

Las acciones de Reliance Industries subieron cerca de un 3 por ciento el jueves, después de que su filial digital, Jio Platforms, fijó la banda de precios de la que será la mayor venta de acciones en la historia del mercado indio.

La banda va de 1.065 a 1.119 rupias por acción, unos 11,19 a 11,76 dólares, según un documento presentado por la empresa el miércoles. En el extremo superior, una emisión nueva de hasta 270 millones de acciones recaudaría unas 30.213 millones de rupias, cerca de 3.200 millones de dólares. El documento indica que la banda fue aprobada el miércoles por el comité de la junta encargado de la oferta.

Un récord al alcance

El total máximo queda cerca de un 8 por ciento por encima de los 27.858,75 millones de rupias que recaudó Hyundai Motor India en 2024, el récord actual, y cerca de un 47 por ciento por encima de los 20.557,23 millones de la oferta de Life Insurance Corporation of India.

La venta de Jio está planteada de otro modo. La de Hyundai fue una venta de acciones existentes por parte de su matriz, y la de LIC una venta del Gobierno. Jio emite solo acciones nuevas, sin parte de venta de títulos existentes, así que el dinero entra en la empresa y no en manos de propietarios que retiran su inversión.

Fechas y condiciones

La oferta se abre a suscripción el miércoles 21 de octubre y cierra el viernes 23 de octubre. Los inversores ancla pujan antes, el lunes 19 de octubre. Las pujas parten de un lote de 12 acciones y suben en múltiplos de 12, así que un lote al precio máximo cuesta 13.428 rupias.

Los empleados con derecho que pujen en la parte reservada reciben un descuento de 54 rupias por acción. Se reservan acciones por hasta 500 millones de rupias para empleados con derecho y hasta 2.500 millones para accionistas de Reliance Industries con derecho. En el extremo superior de la banda, la oferta valora Jio Platforms en unos 10,3 billones de rupias, cerca de 108.000 millones de dólares.

Al mercado le gustó

Las acciones de Reliance subieron un 2,85 por ciento, hasta 1.209,50 rupias, en la BSE el jueves, y un 2,97 por ciento en la NSE. Las acciones de su rival de telecomunicaciones Bharti Airtel también cotizaban un 3,3 por ciento más arriba, informó Reuters.

Una década después del lanzamiento

Reliance Jio se lanzó en 2016 con llamadas de voz gratis y ofertas de datos baratos que cambiaron el mercado telefónico de India. Se ha convertido en el mayor operador de telecomunicaciones del país, con más de 524 millones de suscriptores a 31 de marzo, y ha añadido banda ancha, servicios en la nube y otros negocios digitales. Jio Platforms es la filial digital de Reliance Industries, el grupo controlado por el multimillonario Mukesh Ambani. La salida a bolsa da a los inversores públicos una vía directa para tener una parte de ese negocio por primera vez.

Fuentes

Información de Reuters, Reuters y The Hindu BusinessLine.