Point marchés : les cryptos dorment, Cardano bondit, les épargnants gagnent alors que la Fed relève ses taux

Les cryptos se sont réveillées à plat et les actions se sont couchées contentes. C'est la version courte d'un vendredi qui a récompensé les partisans de l'infrastructure d'IA et laissé tout le reste immobile. Le Bitcoin a tourné près de 82 800 dollars, Ethereum s'est maintenu au-dessus de 2 500 dollars, et la seule vraie action en crypto est venue de Cardano, qui a bondi de plus de 7 pour cent dans un rebond technique. À Wall Street, le S&P 500 a gagné 0,6 pour cent, le Nasdaq a ajouté 0,5 pour cent, et le Dow a pris 0,9 pour cent, avec Amazon en tête des grandes capitalisations après que les investisseurs ont continué d'enchérir sur les histoires de dépenses en IA.

Crypto : calme, sauf Cardano

Les principales ont à peine bougé pendant la nuit. Le Bitcoin s'est échangé autour de 82 821 dollars, en baisse de 0,36 pour cent sur la journée. Ethereum s'est négocié près de 2 501 dollars, en hausse de 0,33 pour cent. Solana s'est situé près de 110 dollars, en baisse de 0,30 pour cent. XRP (1,41 dollar), Dogecoin (0,0861 dollar) et BNB (751,32 dollars) ont chacun gagné entre 1,3 et 1,4 pour cent.

L'exception a été Cardano. ADA a bondi d'environ 7,3 pour cent à 0,256 dollar, déclenchant le seuil d'alerte nocturne de la rédaction. La lecture honnête : aucun événement d'actualité unique ne l'a poussé. Les médias crypto comme CoinDesk et dMarketForces pointent une cassure technique, avec ADA repassant au-dessus de sa moyenne mobile à 30 jours, plus une rotation plus large vers des altcoins à bêta plus élevé. Le mouvement est venu avec un faible volume, ce qui signifie qu'il pourrait s'estomper aussi vite qu'il est arrivé. Un faible volume est la façon pour le marché de dire que la conviction est mince.

Le contexte compte aussi. Le Bitcoin est coincé dans une fourchette étroite après de fortes sorties d'ETF, et un dollar américain fort agit comme un vent contraire pour tout le secteur. Quand le dollar monte, les actifs risqués comme les cryptos peinent en général. À plat, c'est le marché qui attend une raison de bouger.

Actions : les titres de dépenses en IA ont porté vendredi

La séance boursière de vendredi a été une histoire de deux secteurs. Les indices larges ont fini plus haut : l'indice de référence du S&P 500 a gagné 0,6 pour cent, celui du Nasdaq 0,5 pour cent, celui du Dow 0,9 pour cent. Mais le vrai argent était dans les titres d'infrastructure d'IA.

Amazon a été la vedette, en hausse de 3,3 pour cent. Microsoft a gagné 2,4 pour cent et Tesla a ajouté 2,1 pour cent. Google a progressé de 1 pour cent. Du côté des perdants, Apple a glissé de 1,1 pour cent après l'information selon laquelle il réduisait ses commandes de composants pour l'iPhone 18 Pro, Nvidia a chuté de 0,5 pour cent, et Meta a baissé de 0,3 pour cent.

Le schéma est clair. Les investisseurs récompensent les entreprises qui dépensent dans les centres de données d'IA et punissent la faiblesse du matériel grand public. Amazon a dit prévoir de dépenser environ 200 milliards de dollars pour son expansion d'IA cette année, et les grandes capitalisations ensemble sont en voie d'atteindre environ 700 milliards de dollars de dépenses d'investissement en IA en 2026, selon des informations du secteur. Ces dépenses sont maintenant le moteur principal de l'avancée du marché. C'est aussi, comme le montre la semaine d'Apple, la raison pour laquelle votre prochain téléphone coûte plus cher : les centres de données d'IA dévorent les puces mémoire et font monter les prix des composants dans toute l'industrie.

L'histoire financière : la Fed relève de nouveau ses taux, et votre portefeuille le sent

La plus grande histoire d'argent en Amérique en ce moment n'est pas une action. C'est le revirement de la Réserve fédérale. Lors de sa réunion de septembre, la Fed a relevé son taux directeur d'un quart de point à 3,75 à 4 pour cent, sa première hausse depuis 2023. Les minutes publiées cette semaine montrent que la plupart des responsables attendent au moins une hausse de plus avant la fin de l'année. Les marchés évaluent maintenant une hausse en décembre à environ 70 pour cent.

Puis est venu le choc de l'emploi. Les créations d'emplois de septembre n'ont ajouté que 29 000 postes, très loin des 90 000 attendus par les économistes. Cette combinaison est le cauchemar de la Fed : une inflation encore trop élevée, des embauches déjà faibles. Le gouverneur de la Fed Chris Waller a dit cette semaine que d'autres hausses pourraient être nécessaires, simplement pas nécessairement lors de réunions consécutives.

Voici ce que cela signifie pour l'argent ordinaire. Les épargnants sont les gagnants : les meilleurs comptes d'épargne à haut rendement paient maintenant jusqu'à 5,00 pour cent APY, selon le Wall Street Journal, tandis que le compte d'épargne moyen paie un maigre 0,38 pour cent. Déplacer votre argent d'une grande banque vers un compte en ligne à haut rendement est le geste financier le plus simple en Amérique en ce moment. Les emprunteurs sont les perdants : les taux hypothécaires à 30 ans ont atteint en moyenne près de 7 pour cent à la mi-septembre, et les taux des cartes de crédit restent punitifs. Une Fed plus haute plus longtemps signifie une dette plus haute plus longtemps.

La réunion de décembre est la prochaine grande date. Si les embauches continuent de faiblir, la Fed peut cligner des yeux. Si l'inflation reste chaude, attendez-vous à la hausse, et attendez-vous à ce que vos coûts d'emprunt restent où ils sont.

Ce qu'il faut surveiller

Lundi ramène les marchés américains pour une semaine complète, et la semaine est chargée : la faiblesse du matériel à la Apple face à la force des dépenses en IA est le thème à négocier. La cassure de Cardano se confirme au-dessus de 0,26 dollar ou échoue vers 0,24 dollar. Et chaque donnée sur l'emploi et l'inflation alimente directement la décision de la Fed en décembre. Le marché crypto en fourchette est à un catalyseur de casser, dans un sens ou dans l'autre.

Chiffres clés

• BTC 82 821 $ (-0,4 %) ; ETH 2 501 $ (+0,3 %) ; SOL 110,09 $ (-0,3 %)
• ADA +7,3 % à 0,256 $, le seul mouvement crypto qui comptait
• S&P 500 +0,6 %, Nasdaq +0,5 %, Dow +0,9 % vendredi
• AMZN +3,3 %, MSFT +2,4 %, AAPL -1,1 % parmi les grandes capitalisations
• Taux des fonds de la Fed : 3,75-4,00 % ; emplois de septembre : +29 000 contre ~90 000 attendus
• Meilleur APY d'épargne : 5,00 % ; compte d'épargne moyen : 0,38 %