Les cryptos stagnent alors que les actions hésitent et que Trump mise sur le diesel russe

Le bitcoin a passé la nuit sans bouger. Wall Street a ouvert lundi avec les valeurs industrielles en hausse et les valeurs technologiques en baisse. Et l'histoire financière la plus importante ce matin est un bras de fer sur les prix de l'énergie : Bruxelles a imposé son plus grand train de sanctions à ce jour à l'industrie d'armement russe alors que Washington achète du diesel russe pour faire baisser les prix à la pompe avant les élections de mi-mandat de novembre.

Crypto : plat, et c'est le titre honnête

Rien dans les cryptos ne méritait un second regard pendant la nuit. Les instantanés de notre rédaction montrent le bitcoin à 82 885 dollars, en baisse de 0,11 pour cent par rapport à environ 24 heures plus tôt. L'ether a grimpé de 1,23 pour cent à 2 530,74 dollars, le seul mouvement digne d'être mentionné. Solana a ajouté 0,28 pour cent à 109,62 dollars, XRP a glissé de 0,71 pour cent à 1,39 dollar, et BNB a reculé de 0,17 pour cent à 747,06 dollars. C'est aussi plat que les marchés peuvent l'être : aucun de nos seuils d'alerte n'a été déclenché, et la rédaction n'a publié aucun article flash pendant la nuit.

Une ouverture divisée à Wall Street

Les cotations en direct de lundi racontaient deux histoires à la fois. Vers 10 h 30, heure de l'Est, le DIA, qui suit le Dow, était en hausse de 0,41 pour cent à 518,25 dollars alors que le QQQ, chargé en valeurs du Nasdaq, chutait de 0,72 pour cent à 745,83 dollars. Le SPY, l'ETF du S&P 500, restait presque immobile à 777,80 dollars, en baisse de 0,10 pour cent. Les valeurs de l'ancienne économie tiennent bon ; le pari sur l'IA reprend son souffle. La clôture de vendredi montrait la même division en formation : SPY à 778,57 dollars, QQQ à 751,27 dollars, DIA à 516,11 dollars.

Parmi les sept géants, Meta s'est distingué. Il a bondi de 3,22 pour cent à 741,84 dollars, la seule grande valeur technologique à bouger de 3 pour cent ou plus dans un sens ou dans l'autre. Nvidia a été la plus faible, en baisse de 1,75 pour cent à 225,26 dollars. Apple a progressé de 1,40 pour cent à 341,36 dollars, rebondissant après un recul de 1,11 pour cent vendredi qui l'avait laissée à 336,64 dollars. Microsoft, Amazon, Alphabet et Tesla sont tous restés à moins d'un pour cent de l'équilibre.

Le bras de fer énergétique

Bruxelles a bougé en premier ce matin. Les ministres des Affaires étrangères de l'UE ont formellement adopté près de 1 600 nouvelles inscriptions sur les listes de sanctions visant le complexe militaro-industriel russe, le plus grand train unique jamais convenu par le bloc. L'annonce même de l'UE compte 1 569 inscriptions : 826 entreprises et 743 personnes, pour la plupart des chefs d'entreprise. Le train vise les fournisseurs de niveau intermédiaire, les entreprises qui fabriquent les pièces pour les missiles, les drones et les avions, et plus de la moitié sont liées à la chaîne d'approvisionnement des missiles balistiques. « Nous rendons nettement plus difficile, plus lent et plus coûteux pour la Russie de produire les armes qu'elle utilise pour tuer des Ukrainiens », a déclaré Kaja Kallas, la cheffe de la diplomatie de l'UE.

Washington tire dans l'autre sens. Vendredi, le président Trump a annoncé un accord avec Vladimir Poutine pour que la Russie expédie 300 000 tonnes de diesel immédiatement, 500 000 de plus en novembre, un million de tonnes supplémentaires après cela, et 3 millions de tonnes de plus « dans un court laps de temps ». Le Département du Trésor a suivi avec une licence générale temporaire permettant au diesel russe de circuler.

Les chiffres expliquent l'urgence. Le diesel américain a atteint un record de 6,528 dollars le gallon le 22 septembre, selon AAA, et les élections de mi-mandat sont dans trois semaines, le 3 novembre. Mais les analystes doutent que l'accord change la donne : le total représente environ 36 millions de barils, et Rebecca Babin, de CIBC Private Wealth, a dit à MarketWatch que les livraisons pourraient ne pas se matérialiser entièrement et pourraient arriver « trop peu, trop tard ».

Pendant ce temps, le contexte continue de se compliquer. Trump pousse un « cessez-le-feu énergétique » entre la Russie et l'Ukraine qu'aucun des deux camps n'a confirmé, et samedi, il a averti le président ukrainien de cesser de frapper les raffineries russes, imputant ces attaques aux prix du diesel. Le président ukrainien Volodymyr Zelenskyy a répliqué, disant que la guerre au Moyen-Orient est le facteur le plus important. Le week-end l'a confirmé de façon sinistre : des frappes de missiles houthis ont touché l'aéroport King Khalid de Riyad samedi, tuant 13 personnes, et ont frappé à nouveau dimanche.

Le pétrole observe tout cela à la fois : le Brent s'échangeait à 104 dollars le baril lundi matin et le WTI à environ 91 dollars, tous deux en légère baisse, alors que les opérateurs parient que plus de diesel russe pourrait desserrer un marché tendu. Les stratèges matières premières d'ING ont averti que l'accord « ne va pas résoudre la tension sur le marché des distillats moyens ».

Notre reportage du 9 octobre couvrait les attaques contre des pétroliers qui ont poussé le Brent à 104 dollars et notre reportage du 10 octobre couvrait l'accord sur le diesel lui-même. L'histoire de ce matin est ce qui s'est passé ensuite.

Ce que cela signifie pour votre argent

Pour l'épargne de la plupart des gens, c'est une matinée stable. Si votre 401(k) est placé dans des fonds indiciels, le S&P 500 et le Dow planent près de niveaux records alors que les valeurs technologiques marquent une pause. Cette division rappelle que les gains du marché reposent sur une poignée de noms de l'IA : quand Nvidia chute de 1,75 pour cent avant le déjeuner, votre portefeuille le ressent.

Le diesel compte plus que le bitcoin pour le budget d'un ménage type. Des prix records du diesel se répercutent directement sur le coût du transport des marchandises, et les coûts de fret se retrouvent dans les prix des courses et dans tout le reste. Si l'accord de Trump sur le diesel russe se concrétise vraiment, il pourrait apaiser l'inflation, donnant à la Réserve fédérale la marge pour continuer de baisser les taux d'intérêt. Les baisses de taux sont ce qui fait baisser les taux hypothécaires. Si l'accord fait long feu, attendez-vous à ce que la Fed reste prudente et que les prêts hypothécaires restent bloqués là où ils sont.

Ce qu'il faut surveiller ensuite

Trois dates comptent. Apple publie ses résultats le 2 novembre, et les investisseurs écouteront ses plans de dépenses en IA. Les élections de mi-mandat suivent le 3 novembre, ce qui explique pourquoi les prix du diesel sont soudain une priorité de la Maison Blanche. Et surveillez si le diesel russe promis charge réellement sur des navires : les annonces font bouger les titres, seuls les barils font bouger les prix.

Chiffres clés

• Bitcoin : 82 885 dollars, en baisse de 0,11 pour cent en 24 heures
• Ether : 2 530,74 dollars, en hausse de 1,23 pour cent en 24 heures
• SPY (ETF S&P 500) : 777,80 dollars, en baisse de 0,10 pour cent lundi matin
• QQQ (ETF Nasdaq 100) : 745,83 dollars, en baisse de 0,72 pour cent lundi matin
• DIA (ETF Dow) : 518,25 dollars, en hausse de 0,41 pour cent lundi matin
• Meta : 741,84 dollars, en hausse de 3,22 pour cent, le plus fort mouvement du jour parmi les sept géants
• Sanctions de l'UE : 1 569 nouvelles inscriptions, le plus grand train jamais adopté
• Accord sur le diesel russe : jusqu'à 4,8 millions de tonnes, environ 36 millions de barils
• Brent : 104 dollars le baril lundi matin
• Record du diesel américain : 6,528 dollars le gallon, le 22 septembre