L'introduction en bourse de Jio se clôture 22 fois souscrite, la plus grande vente d'actions de l'Inde

La plus grande vente d'actions de l'Inde s'est achevée vendredi dans une forte demande. L'introduction en bourse de Jio Platforms, la branche numérique et télécom de Reliance Industries, s'est clôturée le 23 octobre avec une souscription de 22,19 fois, selon les données de la BSE rapportées par Inc42. Les investisseurs ont demandé 438,26 crores d'actions pour 19,75 crores offertes. La demande totale a dépassé 7,4 lakh crores de roupies, environ 77 milliards de dollars, et les demandes de 1,39 crore d'investisseurs ont établi un record pour une introduction en bourse en Inde, a rapporté The Tech Portal.

L'opération a levé 30 213 crores de roupies, la plus grande introduction en bourse de l'histoire du marché indien, devant les 27 870 crores de Hyundai Motor India en 2024. Les actions étaient proposées dans une fourchette de 1 065 à 1 119 roupies, avec un lot minimum de 12 actions. En haut de la fourchette, l'offre valorise Jio Platforms à environ 10,30 lakh crores de roupies, soit 108,3 milliards de dollars.

Les institutions ont mené la demande

Les acheteurs institutionnels qualifiés ont porté le résultat. Leur tranche a été souscrite 70,55 fois, avec des demandes pour 345,76 crores d'actions contre 4,90 crores réservées à cette catégorie. Les investisseurs non institutionnels ont souscrit 14 fois leur part. Les particuliers ont souscrit 2,72 fois. La tranche des salariés a été couverte 2,93 fois et celle réservée aux actionnaires de Reliance 7,60 fois.

La demande était forte dès la première heure. Les investisseurs d'ancrage avaient reçu pour 853 millions de dollars d'actions avant l'ouverture publique, un groupe comprenant Abu Dhabi Investment Authority et BlackRock parmi plus de 200 noms mondiaux et indiens. La tranche institutionnelle s'est remplie en 10 minutes le jour d'ouverture, le 21 octobre, et l'ensemble de l'offre a été souscrit en 100 minutes, la souscription complète la plus rapide pour une méga introduction en Inde. C'est la première émission publique de Reliance depuis la cotation de Reliance Petroleum en 2006.

Pourquoi c'est important

Jio Platforms exploite le plus grand réseau mobile de l'Inde et un ensemble croissant de services numériques. Sa cotation donne aux investisseurs publics un accès direct à l'entreprise. La société prévoit d'utiliser jusqu'à 27 500 crores de roupies pour rembourser des emprunts de Reliance Jio Infocomm, sa filiale télécom. Le reste ira aux dépenses d'investissement dans la technologie et les services numériques.

L'attribution est attendue le 26 octobre et la cotation est prévue le 28 octobre sur la BSE et la NSE. Les cours non officiels du marché gris affichaient vendredi une prime proche de 21 pour cent, environ 240 à 245 roupies par action. Ces prix ne sont pas réglementés et ne garantissent pas un gain à la cotation.

Chiffres clés

• Taille de l'offre: 30 213 crores de roupies, la plus grande introduction en bourse de l'Inde
• Souscription finale: 22,19 fois
• Actions demandées: 438,26 crores pour 19,75 crores offertes
• Souscription institutionnelle: 70,55 fois
• Souscription des particuliers: 2,72 fois
• Fourchette de prix: 1 065 à 1 119 roupies par action
• Cotation: 28 octobre sur la BSE et la NSE