La salida a bolsa de Jio cierra con 22 veces de suscripción, la mayor venta de acciones de la India

La mayor venta de acciones de la India terminó con una avalancha el viernes. La oferta pública inicial de Jio Platforms, la filial digital y de telecomunicaciones de Reliance Industries, cerró el 23 de octubre con una suscripción de 22,19 veces, según datos de la BSE publicados por Inc42. Los inversores pujaron por 438,26 millones de acciones frente a 19,75 millones ofrecidas. La demanda total superó los 7,4 lakh crore de rupias, unos 77.000 millones de dólares, y las solicitudes de 1,39 millones de inversores marcaron un récord para una salida a bolsa en la India, informó The Tech Portal.

La emisión recaudó 30.213 crore de rupias, la mayor oferta pública de la historia del mercado indio, por delante de los 27.870 crore de Hyundai Motor India en 2024. Las acciones se ofrecieron en una banda de 1.065 a 1.119 rupias, con un lote mínimo de 12 acciones. En el extremo alto de la banda, la oferta valora Jio Platforms en unos 10,30 lakh crore de rupias, o 108.300 millones de dólares, lo que la situaría entre las mayores empresas cotizadas de la India cuando comience a cotizar.

Las instituciones lideraron la demanda

Los compradores institucionales cualificados impulsaron el resultado. Su tramo se suscribió 70,55 veces, con pujas por 345,76 millones de acciones frente a 4,90 millones reservadas para esa categoría. Los inversores no institucionales suscribieron su parte 14 veces. Los inversores minoristas, el grupo más difícil de mover en una emisión grande, suscribieron 2,72 veces. El tramo de empleados se cubrió 2,93 veces y el reservado a accionistas de Reliance, 7,60 veces.

La demanda fue fuerte desde la primera hora. Los inversores ancla recibieron acciones por valor de 853 millones de dólares antes de la apertura pública, un grupo que incluía a Abu Dhabi Investment Authority y BlackRock entre más de 200 nombres globales y nacionales. El tramo institucional se llenó en 10 minutos el día de apertura, el 21 de octubre, y toda la emisión se suscribió en 100 minutos, la suscripción completa más rápida de una mega oferta en la India. Es la primera salida a bolsa de Reliance desde que Reliance Petroleum cotizó en 2006.

Por qué importa

Jio Platforms opera la mayor red móvil de la India y un conjunto creciente de servicios digitales. Su cotización da a los inversores públicos una vía directa para poseer el negocio. Para los mercados indios, una venta de este tamaño mide cuánto dinero están dispuestos a comprometer los inversores en una sola empresa nueva, y la respuesta del viernes fue clara: mucho más que las acciones disponibles.

La empresa planea usar hasta 27.500 crore de rupias para pagar deuda de Reliance Jio Infocomm, su filial de telecomunicaciones. El resto se destinará a inversión en tecnología y servicios digitales. La adjudicación se espera el 26 de octubre y la cotización está prevista para el 28 de octubre en la BSE y la NSE. Las cotizaciones no oficiales del mercado gris situaban la prima cerca del 21 por ciento, unos 240 a 245 rupias por acción. Esos precios no están regulados y no garantizan ganancias el día del estreno.

Cifras clave

• Tamaño de la emisión: 30.213 crore de rupias, la mayor oferta pública de la India
• Suscripción final: 22,19 veces
• Acciones solicitadas: 438,26 millones frente a 19,75 millones ofrecidas
• Suscripción institucional: 70,55 veces
• Suscripción minorista: 2,72 veces
• Banda de precio: 1.065 a 1.119 rupias por acción
• Estreno: 28 de octubre en la BSE y la NSE

Fuentes

Inc42 publicó los datos finales de suscripción de la BSE. The Tech Portal informó de la demanda total y del récord de solicitudes. Analytics Insight siguió el calendario de cierre y la prima del mercado gris.