Les marchés brésiliens s'effondrent après la réélection de Lula, un coupe-circuit arrête la Bourse de São Paulo

Mis à jour à 22:02 UTC

Les chiffres de clôture ont remplacé les chutes intrajournalières plus marquées après la fermeture de Sao Paulo et de New York. L'Ibovespa a clôturé en baisse d'environ 14 pour cent, sa plus forte baisse en une journée depuis le début de la pandémie de Covid-19, ont rapporté Reuters et le Wall Street Journal. Le réal a clôturé en baisse d'environ 8 pour cent face au dollar, Reuters chiffrant la baisse à 8,5 pour cent et la qualifiant de plus importante depuis la dévaluation de 1999. L'ETF iShares MSCI Brazil a chuté de 20 pour cent à New York. Le Brésil a racheté des obligations et annulé les adjudications du Trésor prévues alors que les autorités cherchaient à calmer le marché, a rapporté Reuters. Les chiffres de clôture de cette mise à jour remplacent les chiffres intrajournaliers du reportage initial ci-dessous, qui enregistrait une chute intrajournalière de 17 pour cent et un recul de plus de 12 pour cent du réal au plus fort de la matinée.

Le marché boursier brésilien s'est effondré lundi après la réélection du président Luiz Inácio Lula da Silva, qui a renversé les paris des investisseurs sur une victoire de la droite. L'Ibovespa, le principal indice boursier du pays, a chuté de 17 pour cent à un plus bas de deux mois de 169 516 points, après une pause par coupe-circuit déclenchée à une baisse de 10 pour cent, a rapporté Dow Jones Newswires. Le dollar a bondi de plus de 12 pour cent à un plus haut de 10 mois de 5,6055 reals peu après l'ouverture du marché, selon les données de LSEG.

Tous les chiffres d'indices, de devises et d'actions de ce reportage sont des chiffres en séance de la journée de lundi, et non des chiffres de clôture, et ils diffèrent légèrement selon les sources et les marchés.

La pause à São Paulo

B3, l'opérateur de la Bourse, a déclenché un coupe-circuit de niveau 1 à 9 h 57, heure locale, et a arrêté toutes les transactions au comptant sur les actions pendant 30 minutes après une chute de 10,0 pour cent de l'Ibovespa. Il s'agit du 24e coupe-circuit de l'histoire de la Bourse, selon le rapport de B3 repris par El Fondo. Les contrats à terme sur l'Ibovespa avaient reculé de 17,0 pour cent, et les contrats en dollars au comptant et à terme avaient bondi de 12,52 pour cent à 5,60 reals. L'indice avait clôturé vendredi 23 octobre à 205 082,56 points, en hausse de 0,47 pour cent.

Un résultat que le marché n'avait pas anticipé

Lula a battu Flávio Bolsonaro par 51,8 pour cent contre 48,2 pour cent au second tour de dimanche, ont déclaré les autorités électorales, avec plus de 99 pour cent des voix dépouillées, a rapporté le Wall Street Journal. Les marchés avaient progressé au début du mois sur fond d'attentes d'un virage à droite, après l'arrivée en tête de Bolsonaro au premier tour. Les actions ont clôturé vendredi presque 7 pour cent au-dessus de leur niveau d'avant le premier tour, tandis que le real était presque 5 pour cent plus fort face au dollar. Les marchés de prédiction pointaient vers une victoire de Bolsonaro, Kalshi lui attribuant vendredi une probabilité de plus de 75 pour cent, a rapporté Reuters.

« Tout le monde est très surpris aujourd'hui. Il y avait un fort consensus sur le fait que cela allait dans le sens de Bolsonaro, ce qui était vu comme positif pour les actifs locaux », a déclaré Chris Turner, responsable de la recherche sur les marchés chez ING, au Wall Street Journal.

Les dégâts sur tous les actifs

Dans les échanges au comptant actualisés à l'ouverture du Brésil, le real s'est affaibli d'environ 12 pour cent face au dollar américain, les contrats à terme sur l'indice Bovespa ont chuté de près de 15 pour cent et les contrats à terme sur les taux d'intérêt ont fortement augmenté, a rapporté Reuters. La vente s'est étendue aux obligations internationales du Brésil, l'échéance 2056 reculant de près de 3 centimes. Le rendement d'une obligation d'État en dollars arrivant à échéance en 2030 est monté à 7,032 pour cent, contre 6,796 pour cent vendredi, selon les données de Tradeweb citées par le Wall Street Journal.

Un indicateur d'actions brésiliennes représenté par l'ETF iShares MSCI Brazil était en voie d'enregistrer sa plus forte baisse en une journée, avec un recul de 25 pour cent dans les premiers échanges, a rapporté Dow Jones. La compagnie pétrolière d'État Petrobras a reculé de plus de 10 pour cent à São Paulo, a rapporté le Wall Street Journal. Dans les chiffres des premiers échanges rapportés par Seeking Alpha, Petrobras a chuté de 17,8 pour cent et Braskem de 38,8 pour cent, et les actions ADR de Petrobras ont reculé de 16,2 pour cent jusqu'à 12 h 10, heure de l'Est, a rapporté The Motley Fool. La société brésilienne de services financiers XP a perdu la moitié de sa valeur, Nu Holdings a chuté de 21 pour cent à New York et MercadoLibre a reculé de 10 pour cent, a rapporté le Wall Street Journal.

Ce que les investisseurs surveillent maintenant

Bolsonaro refuse de concéder sa défaite et affirme que l'administration en place a supprimé le vote dans des districts clés favorables à Bolsonaro, tandis que presque tous les autres chefs d'État latino-américains ont félicité Lula, le président argentin Javier Milei s'abstenant à ce moment-là, a rapporté The Motley Fool. « Pour les marchés financiers locaux, ce qui comptera sera la rapidité avec laquelle Bolsonaro accepte le résultat, ou au moins laisse la constitution suivre son cours », a déclaré Chris Turner, stratège chez ING à Londres, à Reuters. Pour les investisseurs, la première question est le ministère des Finances : « Pour les investisseurs, avant tout, ce serait de savoir qui dirigera le ministère des Finances », ont déclaré Alberto Ramos et Panteleymon Semka, de Goldman Sachs, au Wall Street Journal.