Los mercados de Brasil se desploman tras la reelección de Lula y un cortocircuito bursátil detiene la negociación en São Paulo

Actualizado 22:02 UTC

Las cifras de cierre sustituyeron a las caídas intradía más pronunciadas después del cierre de Sao Paulo y Nueva York. El Ibovespa cerró con una caída de alrededor del 14 por ciento, su mayor caída en un día desde el inicio de la pandemia de Covid-19, informaron Reuters y el Wall Street Journal. El real cerró con una caída de alrededor del 8 por ciento frente al dólar, y Reuters situó la caída en el 8,5 por ciento y la calificó como la mayor desde la devaluación de 1999. El ETF iShares MSCI Brazil cayó un 20 por ciento en Nueva York. Brasil recompró bonos y canceló las subastas del Tesoro programadas mientras las autoridades trataban de calmar el mercado, informó Reuters. Las cifras de cierre de esta actualización sustituyen a las cifras intradía del informe original que figura a continuación, que registró una caída intradía del 17 por ciento y un descenso de más del 12 por ciento del real en el peor momento de la mañana.

El mercado bursátil de Brasil se desplomó el lunes después de que el presidente Luiz Inácio Lula da Silva ganara la reelección, lo que desbarató las apuestas de los inversores por una victoria de la derecha. El Ibovespa, el principal índice bursátil del país, cayó un 17 por ciento hasta un mínimo de dos meses de 169.516 puntos, tras una pausa por cortocircuito activada ante una caída del 10 por ciento, informó Dow Jones Newswires. El dólar subió más de un 12 por ciento hasta un máximo de 10 meses de 5,6055 reales poco después de la apertura del mercado, según datos de LSEG.

Todas las cifras de índices, divisas y acciones de este reportaje son cifras intradía de la negociación del lunes, no cifras de cierre, y difieren ligeramente entre fuentes y entre mercados.

La pausa en São Paulo

B3, la operadora de la bolsa, activó un cortocircuito bursátil de nivel 1 a las 9.57 de la mañana, hora local, y detuvo toda la negociación de acciones al contado durante 30 minutos después de que el Ibovespa se desplomara un 10,0 por ciento. Fue el cortocircuito número 24 en la historia de la bolsa, según el informe de B3 recogido por El Fondo. Los futuros del Ibovespa habían caído un 17,0 por ciento, y los contratos de dólares al contado y de futuros subieron un 12,52 por ciento hasta 5,60 reales. El índice había cerrado el viernes 23 de octubre en 205.082,56 puntos, con un alza del 0,47 por ciento.

Un resultado que el mercado no había descontado

Lula venció a Flávio Bolsonaro por 51,8 por ciento a 48,2 por ciento en la segunda vuelta del domingo, según las autoridades electorales, con más del 99 por ciento de los votos escrutados, informó el Wall Street Journal. Los mercados habían subido a principios de este mes ante la expectativa de un giro a la derecha, después de que Bolsonaro terminara primero en la primera vuelta. Las acciones cerraron el viernes casi un 7 por ciento por encima de su nivel anterior a la primera vuelta, mientras que el real era casi un 5 por ciento más fuerte frente al dólar. Los mercados de predicción apuntaban a una victoria de Bolsonaro, y Kalshi le asignaba el viernes una probabilidad de más del 75 por ciento, informó Reuters.

"Hoy todo el mundo está muy sorprendido. Había un fuerte consenso de que iba en la dirección de Bolsonaro, lo que se veía como positivo para los activos locales", dijo Chris Turner, jefe de investigación de mercados de ING, al Wall Street Journal.

Los daños en todos los activos

En la negociación al contado actualizada, a medida que Brasil abría, el real se debilitó alrededor de un 12 por ciento frente al dólar estadounidense, los futuros del índice Bovespa cayeron casi un 15 por ciento y los futuros de tasas de interés subieron con fuerza, informó Reuters. La venta se extendió a los bonos internacionales de Brasil, y el vencimiento de 2056 bajó casi 3 centavos. El rendimiento de un bono gubernamental en dólares con vencimiento en 2030 subió al 7,032 por ciento desde el 6,796 por ciento del viernes, según datos de Tradeweb citados por el Wall Street Journal.

Un indicador de acciones brasileñas representado por el ETF iShares MSCI Brazil iba camino de su mayor caída en un día registrada, con un descenso del 25 por ciento en las primeras operaciones, informó Dow Jones. La petrolera estatal Petrobras bajó más de un 10 por ciento en São Paulo, informó el Wall Street Journal. En cifras de las primeras operaciones recogidas por Seeking Alpha, Petrobras cayó un 17,8 por ciento y Braskem un 38,8 por ciento, y las acciones ADR de Petrobras cayeron un 16,2 por ciento hasta las 12.10 de la tarde, hora del este, informó The Motley Fool. La empresa brasileña de servicios financieros XP perdió la mitad de su valor, Nu Holdings cayó un 21 por ciento en Nueva York y MercadoLibre cayó un 10 por ciento, informó el Wall Street Journal.

Lo que los inversores observan ahora

Bolsonaro se niega a reconocer la derrota y alega que la administración en el poder suprimió el voto en distritos clave favorables a Bolsonaro, mientras que casi todos los demás jefes de Estado latinoamericanos han felicitado a Lula, con el presidente argentino Javier Milei conteniéndose en ese momento, informó The Motley Fool. "Para los mercados financieros locales será importante la rapidez con la que Bolsonaro acepte el resultado, o al menos permita que la constitución siga su curso", dijo Chris Turner, estratega de ING en Londres, a Reuters. Para los inversores, la primera pregunta es el Ministerio de Finanzas: "Para los inversores, ante todo, sería quién dirigirá el Ministerio de Finanzas", dijeron Alberto Ramos y Panteleymon Semka, de Goldman Sachs, al Wall Street Journal.

Fuentes

Wall Street Journal: El sorpresivo resultado electoral en Brasil amenaza con golpear las acciones y el real Dow Jones Newswires vía Morningstar: Las acciones brasileñas y el real caen con fuerza tras el sorpresivo resultado electoral Reuters vía Devdiscourse: Los mercados de Brasil enfrentan ventas tras la reelección de Lula El Fondo: B3 activa un cortocircuito después de que el Ibovespa cae un 10 por ciento