HealthSpan va retirer Surgery Partners de la Bourse dans un accord de 5,7 milliards de dollars

HealthSpan Partners va retirer Surgery Partners de la Bourse pour environ 5,7 milliards de dollars, a dit lundi l'opérateur de centres chirurgicaux. L'accord évalue Surgery Partners à 23,50 dollars par action, une prime de 49 pour cent sur le dernier cours de clôture.

HealthSpan Partners est une organisation de soutien de Bon Secours Mercy Health, un système de santé à but non lucratif. Surgery Partners a accepté le 23 octobre 2026 d'être racheté par HealthSpan Partners, une filiale de Bon Secours Mercy Health, par une fusion qui rendra la société privée.

Les termes de l'accord

L'opération est entièrement en espèces et évalue Surgery Partners à environ 5,7 milliards de dollars. Les actionnaires autres que les filiales de Bain Capital recevront 23,50 dollars en espèces pour chaque action. Les filiales de Bain Capital conserveront leur participation et resteront des partenaires importants après la conclusion.

L'accord a été négocié et approuvé à l'unanimité par un comité spécial d'administrateurs indépendants. Il devrait se conclure au premier trimestre 2027, sous réserve de l'approbation des actionnaires et des régulateurs. À ce moment, les actions de Surgery Partners seront retirées du Nasdaq.

Les sociétés ont dit que Surgery Partners gardera sa marque, son siège et son statut laïque après le rachat. Le siège se trouve à Brentwood, dans le Tennessee.

Le rôle de Bain Capital

Le groupe de capital-investissement Bain Capital est actionnaire minoritaire de Surgery Partners depuis 2017 et détient 39 pour cent de la société. Bain a accepté de voter toutes ses actions en faveur de l'opération.

Bain échangera ses actions contre une participation dans l'entité acheteuse et restera investi aux côtés de HealthSpan, au lieu de recevoir le prix en espèces de 23,50 dollars offert aux autres actionnaires.

La fin d'un examen de deux ans

L'accord met fin à un examen stratégique de deux ans chez Surgery Partners. Pendant cet examen, la société a reçu l'intérêt d'acheteurs potentiels, dont Bain Capital. Une offre de Bain pour rendre la société privée l'an dernier avait été rejetée.

Ce que Surgery Partners exploite

Surgery Partners exploite plus de 200 sites dans 30 États. Le réseau comprend des centres de chirurgie ambulatoire, des hôpitaux chirurgicaux, des cabinets médicaux pluridisciplinaires et des centres de soins urgents, avec environ 5 000 médecins affiliés.

Ses spécialités comprennent l'orthopédie, la colonne vertébrale, la cardiologie, la gastro-entérologie et l'ophtalmologie.

Les actions bondissent après l'annonce

Les actions de Surgery Partners ont été suspendues dans les échanges avant l'ouverture après l'annonce. The Motley Fool a rapporté que les actions bondissaient de 46 pour cent en milieu de journée le 26 octobre, à 11 h 31 ET, après la confirmation du rachat pour environ 5,7 milliards de dollars.