Anthropic fixe une fourchette de prix d'introduction de 70 à 78 dollars et vise jusqu'à 64,4 milliards levés

Anthropic a fixé une fourchette de prix de 70 à 78 dollars par action pour son introduction en bourse dans un prospectus mis à jour déposé auprès de la Securities and Exchange Commission américaine le mardi 10 novembre 2026, et a lancé la tournée de présentation de la vente d'actions, a rapporté Reuters.

Le dépôt couvre 825 millions d'actions de classe A. Anthropic elle-même vend 801 351 354 actions et les actionnaires vendeurs en proposent 23 648 646 autres. La société ne reçoit aucun produit des actions vendues par ces actionnaires. En haut de la fourchette, l'offre lèverait jusqu'à 64,4 milliards de dollars. Ce prix valoriserait Anthropic à environ 1 400 milliards de dollars sur une base entièrement diluée et environ 1 000 milliards sans dilution. Investopedia a rapporté indépendamment le même dépôt, avec plus de 800 millions d'actions vendues par la société, environ 25 millions de plus par les actionnaires et une valorisation implicite supérieure à 1 000 milliards de dollars.

Un placement de 26 milliards aux côtés de la vente publique

Dans un placement privé simultané, Advanced Micro Devices, Broadcom, Google, Micron Technology, Microsoft, NVIDIA et TSMC Partners ont accepté d'acheter un total de 26 milliards de dollars d'actions de classe N au prix de l'introduction. Ce placement se clôture immédiatement après l'offre, sous conditions. Avec le placement privé, l'opération totale lèverait jusqu'à 90,4 milliards de dollars.

Les banques garantes disposent aussi d'une option pour acheter jusqu'à 123 750 000 actions supplémentaires d'Anthropic au prix de l'offre, moins la décote de garantie. Goldman Sachs et Morgan Stanley dirigent le syndicat bancaire. Certains membres du conseil d'Anthropic et des entités liées ont manifesté leur intérêt pour acheter jusqu'à 303 millions de dollars d'actions dans l'offre. Anthropic avait été valorisée 965 milliards de dollars lors d'un tour privé.

Des conditions refaites après un projet retiré

Quelques heures avant le dépôt mis à jour, les détails transmis aux banques d'investissement tard le lundi 9 novembre ont été retirés. Ce projet proposait environ 867 millions d'actions à jusqu'à 80 dollars chacune, pour une levée allant jusqu'à 69,3 milliards, actions des actionnaires actuels comprises. Les conditions déposées sont plus petites en nombre d'actions, en prix et en montant total.

« Ce que nous voyons, c'est essentiellement une réévaluation de la valeur d'Anthropic dans un environnement d'IA plus difficile », a déclaré Ipek Ozkardeskaya, analyste senior chez Swissquote Bank. « L'entreprise continue d'afficher une croissance impressionnante, mais les investisseurs se concentrent de plus en plus sur le coût de cette croissance », a-t-elle ajouté.

La croissance du dépôt et son coût

Le dépôt fait état d'un chiffre d'affaires du troisième trimestre de 16,96 milliards de dollars, en hausse de 47 pour cent par rapport au trimestre précédent. Le chiffre d'affaires annualisé atteignait environ 81 milliards au 31 octobre, soit 10 milliards de plus qu'au 30 septembre. Face à cette croissance, le dépôt situe les engagements d'achat et les contrats de location d'Anthropic à environ 900,9 milliards de dollars, presque tous liés au calcul et aux infrastructures. Environ 451,6 milliards devraient être engagés avant le 31 décembre 2030 et environ 70,7 milliards sont dus dans les 12 mois suivant le 30 septembre 2026.

Anthropic a demandé la cotation de ses actions de classe A sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole ANT. Cette histoire de prix est un développement nouveau de l'introduction couverte pour la première fois le 26 octobre 2026, quand Anthropic a déposé sa déclaration d'enregistrement publique. Le prospectus est préliminaire, ses conditions peuvent changer et les titres ne peuvent pas être vendus tant que la déclaration d'enregistrement n'est pas entrée en vigueur. Anthropic, dirigée par son directeur général Dario Amodei, a été fondée en 2021 par des chercheurs partis d'OpenAI. Son produit le plus connu est le chatbot Claude.