Anthropic fija un rango de precio de salida a bolsa de 70 a 78 dólares y apunta a recaudar hasta 64.400 millones

Anthropic fijó un rango de precio de 70 a 78 dólares por acción para su oferta pública inicial en un folleto actualizado presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos el martes 10 de noviembre de 2026, e inició la gira de presentación de la venta de acciones, informó Reuters.

La presentación cubre 825 millones de acciones Clase A. La propia Anthropic vende 801.351.354 acciones y los accionistas vendedores ofrecen otras 23.648.646. La empresa no recibe ingresos por las acciones vendidas por esos accionistas. En el extremo superior del rango, la oferta recaudaría hasta 64.400 millones de dólares. Ese precio valoraría a Anthropic en unos 1,4 billones de dólares en base totalmente diluida y en torno a 1 billón sin diluir. Investopedia informó de forma independiente sobre la misma presentación, con más de 800 millones de acciones vendidas por la empresa, unos 25 millones más por accionistas y una valoración implícita superior a 1 billón de dólares.

Una colocación de 26.000 millones junto a la venta pública

En una colocación privada simultánea, Advanced Micro Devices, Broadcom, Google, Micron Technology, Microsoft, NVIDIA y TSMC Partners acordaron comprar un total de 26.000 millones de dólares en acciones Clase N al precio de la salida a bolsa. Esa colocación se cierra inmediatamente después de la oferta, sujeta a condiciones. Junto con la colocación privada, la operación total recaudaría hasta 90.400 millones de dólares.

Los bancos colocadores tienen además una opción para comprar hasta 123.750.000 acciones adicionales de Anthropic al precio de la oferta, menos el descuento de colocación. Goldman Sachs y Morgan Stanley lideran el sindicato de bancos. Algunos miembros del consejo de Anthropic y entidades vinculadas han mostrado interés en comprar hasta 303 millones de dólares en acciones de la oferta. Anthropic fue valorada por última vez en 965.000 millones de dólares en una ronda privada.

Condiciones rehechas tras un borrador retirado

Horas antes de la presentación actualizada, los detalles distribuidos a los bancos de inversión a última hora del lunes 9 de noviembre fueron retirados. Ese borrador proponía unos 867 millones de acciones a hasta 80 dólares cada una, con una recaudación de hasta 69.300 millones, incluidas las acciones de accionistas actuales. Las condiciones presentadas son menores en número de acciones, precio y recaudación total.

"Lo que estamos viendo es esencialmente una reevaluación del valor de Anthropic en un entorno de IA más difícil", dijo Ipek Ozkardeskaya, analista senior de Swissquote Bank. "La empresa sigue registrando un crecimiento impresionante, pero los inversores se centran cada vez más en el costo de generar ese crecimiento", añadió.

Crecimiento en la presentación y su costo

La presentación reporta ingresos del tercer trimestre de 16.960 millones de dólares, un 47 por ciento más que el trimestre anterior. Los ingresos anualizados eran de unos 81.000 millones al 31 de octubre, 10.000 millones más que el 30 de septiembre. Frente a ese crecimiento, la presentación sitúa los compromisos de compra y contratos de alquiler de Anthropic en unos 900.900 millones de dólares, casi todos ligados a capacidad de cómputo e infraestructura. Unos 451.600 millones se incurrirían antes del 31 de diciembre de 2030 y unos 70.700 millones vencen en los 12 meses posteriores al 30 de septiembre de 2026.

Anthropic ha solicitado cotizar sus acciones Clase A en el Nasdaq Global Select Market con el símbolo ANT. Esta historia de precios es una novedad sobre la salida a bolsa cubierta por primera vez el 26 de octubre de 2026, cuando Anthropic presentó su declaración de registro pública. El folleto es preliminar, sus condiciones pueden cambiar y los valores no pueden venderse hasta que la declaración de registro entre en vigor. Anthropic, dirigida por su director ejecutivo Dario Amodei, fue fundada en 2021 por investigadores que salieron de OpenAI. Su producto más conocido es el chatbot Claude.

Fuentes

Información de Reuters sobre el folleto actualizado de la SEC, publicada por SRN News; información de Unite.AI sobre la presentación ante la SEC; Investopedia, 5 cosas que saber sobre el mercado de valores el 10 de noviembre de 2026.