Trump respalda el proyecto de comisiones por tarjeta que podría transformar las recompensas de tu tarjeta de crédito

Trump, Vance y altos asesores de campaña han volcado su peso tras la Ley de Competencia de Tarjetas de Crédito, largamente estancada, que permitiría a los comercios procesar los pagos con tarjeta por redes rivales y podría cambiar las recompensas que ganas al pagar.

El proyecto de ley de tarjetas de crédito que más teme la industria bancaria acaba de ganar a su aliado más poderoso hasta ahora. El presidente Trump, el vicepresidente JD Vance y altos lugartenientes de campaña han respaldado la Ley de Competencia de Tarjetas de Crédito, la medida bipartidista largamente estancada conocida como Durbin-Marshall, y la están defendiendo como una propuesta de asequibilidad de cara a las elecciones de mitad de mandato del 3 de noviembre.

El respaldo es la señal más fuerte hasta ahora de que el proyecto, presentado por primera vez en 2022, podría finalmente avanzar. Cuando Trump apoyó la reintroducción del proyecto en enero de 2026, las acciones de Visa y Mastercard cayeron aproximadamente entre 4 y 5 por ciento en una sola sesión. Los bancos ahora enfrentan a un presidente que ha hecho de la reducción de los costos de los hogares su argumento de cierre ante los votantes, y que ve las comisiones por uso de tarjeta como un objetivo.

Qué haría el proyecto

La Ley de Competencia de Tarjetas de Crédito, presentada en 2022 por los senadores Dick Durbin, demócrata de Illinois, y Roger Marshall, republicano de Kansas, con Vance como copatrocinador cuando era senador, exigiría que los bancos con al menos 100.000 millones de dólares en activos habiliten al menos dos redes de pago no afiliadas en cada tarjeta de crédito que emitan.

En la práctica, eso significa que cada tarjeta llevaría Visa o Mastercard más una red competidora como NYCE, Star o Shazam, y los comercios podrían elegir qué red procesa cada transacción. La competencia sería por la comisión de intercambio, la tarifa que fija la red y que los comercios pagan cada vez que un cliente pasa su tarjeta. Visa y Mastercard dominan más del 80 por ciento del mercado estadounidense de tarjetas de crédito, y hoy los comercios casi no tienen alternativa a la hora de procesar un pago con tarjeta.

El argumento de los comercios

Los minoristas llevan años impulsando este cambio, y su argumento es simple: las comisiones son enormes y las familias las pagan sin verlas nunca. La Merchant Payments Coalition dice que el proyecto ahorraría a comercios y consumidores unos 17.000 millones de dólares al año. Los minoristas sostienen que los hogares pagan aproximadamente entre 1.100 y 1.200 dólares al año en costos ocultos de comisiones incorporados a los precios de los bienes cotidianos.

El apoyo es amplio. Casi 2.000 empresas y casi 300 asociaciones comerciales respaldan la medida, desde cadenas de supermercados hasta tiendas de conveniencia. Los grandes comercios llevan años presionando por la libertad de elección de red, y con Trump y Vance detrás, su campaña ahora tiene un filo populista, planteada como un enfrentamiento con los grandes bancos para bajar los precios.

El argumento de los bancos

Los bancos y los emisores de tarjetas lo ven de forma muy distinta. Argumentan que las comisiones de intercambio son lo que financia las recompensas que los consumidores adoran, el dinero de vuelta, los puntos de viaje, las protecciones de compra, y que forzar la competencia en las comisiones empujaría a los bancos a recortar esos programas. Las recompensas que anuncian hoy las mejores tarjetas existen porque los emisores recaudan comisiones en cada pago.

Los críticos también apuntan al resto del mundo. Cuando se probaron normas similares de enrutamiento o topes de comisiones en Europa y Australia, los comercios no trasladaron claramente el ahorro a los consumidores, argumentan: las comisiones bajaron, pero los precios no. En esa versión, el proyecto reduciría las recompensas sin abaratar realmente nada.

Cifras clave

100.000 millones de dólares: el umbral de activos por encima del cual los bancos enfrentarían el requisito de dos redes
Más del 80 por ciento: la cuota combinada de Visa y Mastercard en el mercado estadounidense de tarjetas de crédito
17.000 millones de dólares al año: el ahorro estimado para comercios y consumidores, según la Merchant Payments Coalition
1.100 a 1.200 dólares al año: el costo oculto de comisiones que los minoristas dicen que cada familia absorbe en los precios
Casi 2.000 empresas y casi 300 asociaciones comerciales respaldan el proyecto
4 a 5 por ciento: cuánto cayeron las acciones de Visa y Mastercard en una sola sesión tras el respaldo de Trump en enero

Qué sigue

El camino del proyecto pasa por el Congreso, y sus nuevos patrocinadores de peso cambian las probabilidades, pero la aprobación aún está lejos de ser segura, y el lobby bancario es formidable. Hay que estar atentos a movimientos en la ventana de fin de legislatura tras las elecciones de mitad de mandato del 3 de noviembre, cuando los proyectos estancados suelen recibir un último empujón.

Una batalla paralela se desarrolla en los tribunales. El acuerdo colectivo separado de 38.000 millones de dólares sobre comisiones de Visa y Mastercard obtuvo la aprobación preliminar del juez Brian Cogan en junio de 2026, pero el 30 de septiembre más de 950 minoristas y grupos comerciales pidieron al tribunal que lo rechace, argumentando que recorta el intercambio en solo una décima de punto porcentual. Los abogados de la demanda colectiva deben responder antes del 14 de octubre. Si el acuerdo se derrumba, la presión sobre el Congreso para actuar sobre la Ley de Competencia podría intensificarse aún más.

Para los titulares de tarjetas, la conclusión práctica: si el proyecto se convierte en ley, las comisiones que sostienen sus puntos de recompensa se reducen, y sus recompensas podrían reducirse con ellas.