Musk advierte que las neoclouds enfrentan quiebras mientras caen CoreWeave y Nebius

Las acciones de las empresas neocloud cayeron el lunes 26 de octubre de 2026, después de que Elon Musk dijera el domingo en una publicación en redes sociales que el sector enfrenta consolidación y quiebras. Reuters informó que CoreWeave cayó un 1.6 por ciento, Nebius Group cayó un 4 por ciento, IREN cayó un 1.5 por ciento y Applied Digital perdió un 2 por ciento en la sesión del lunes. Las caídas se sumaron a la preocupación por la brecha entre lo que las empresas de infraestructura de IA gastan y piden prestado, y los ingresos que ese gasto ha producido hasta ahora.

Lo que dijo Musk

Musk, director ejecutivo de SpaceX, dijo que las empresas neocloud enfrentarían una consolidación y quiebras importantes y que SpaceX no compraría ninguna, calificando una compra de inútil. En sus palabras: "200+ neoclouds are going to see guppy-level death and consolidation. Some will make it through, but not many." Un informe anterior de Reuters sobre el comercio previo a la apertura tenía a CoreWeave con una caída del 4.5 por ciento, Nebius con un 3.4 por ciento e IREN con un 3.3 por ciento antes de la apertura.

La deuda detrás de la advertencia

Las neoclouds alquilan capacidad de computación para trabajos de IA y han pedido mucho prestado para construir centros de datos y comprar chips. A comienzos de este mes, la firma de investigación Gartner dijo que CoreWeave estaba a la cabeza de las cerca de 100 neoclouds más expuestas al aumento del apalancamiento, y que el 80 por ciento de las empresas podría dejar de operar de forma independiente antes de 2032. Algunas corredurías esperan que el gasto en IA supere el billón de dólares el año próximo. Los bonos contaron la misma historia el lunes: los bonos de Nebius con vencimiento en 2034 y los de CoreWeave con vencimiento en 2033 tocaron mínimos récord. Alberto Gallo, fundador del fondo Andromeda Capital, dijo a Reuters: "There is too much debt."

La respuesta

Thomas Hayes, presidente de Great Hill Capital en Nueva York, estuvo de acuerdo con Musk: "Musk is correct. You're going to need another source of revenue and profits in order to finance these projects moving forward. The cost of capital is too high to make the returns attractive." CoreWeave respondió por correo. Un portavoz dijo a Reuters que la empresa sigue viendo oportunidades para financiar su crecimiento, señalando lo que la empresa llamó su tecnología diferenciada. La prueba para el sector es ahora el mercado de bonos. Si el costo de endeudarse se mantiene en niveles récord mientras los activos de IA pierden valor rápido, a las neoclouds pequeñas les costará más refinanciarse, que es el camino que describe la publicación de Musk.

Fuentes

Informes de Reuters sobre las caídas bursátiles del lunes, las caídas previas a la apertura, la nota de Gartner y los mínimos de los bonos, distribuidos por WNFL y Northland News Radio, y el resumen de mercado del lunes de Investopedia, enlazados abajo.