UniCredit signe un trimestre record de 3,3 milliards d'euros et relève son objectif 2026

UniCredit a publié lundi 9 novembre le trimestre le plus fort de son histoire, avec un bénéfice net en hausse de 24 pour cent sur un an, à 3,3 milliards d'euros pour la période de juillet à septembre. Le résultat dépasse les 2,8 milliards d'euros attendus par la moyenne des prévisions d'analystes compilée par la banque, a rapporté Reuters. Le directeur général Andrea Orcel l'a qualifié de meilleur trimestre de la banque.

Les revenus ont progressé de 12 pour cent, à 6,9 milliards d'euros, et les revenus de base ont représenté 90 pour cent du total, a indiqué la banque dans son communiqué de résultats. Le rendement des capitaux propres tangibles a atteint 25,5 pour cent, quatre points de plus qu'un an plus tôt. Les revenus nets d'intérêts ont augmenté de 8 pour cent, les coûts ont reculé de 1 pour cent et le coefficient d'exploitation est tombé à 32,8 pour cent. Le bénéfice des neuf premiers mois a atteint 9,4 milliards d'euros, en hausse de 7 pour cent.

Un dividende plus élevé et un objectif relevé

Le conseil d'administration a approuvé un acompte sur dividende de plus de 4,5 milliards d'euros, soit 3,0034 euros par action. Les actions seront négociées ex dividende le 23 novembre, avec une date d'enregistrement le 24 novembre et un paiement le 25 novembre. UniCredit a aussi relevé son ambition pour 2026: le bénéfice net avant charges extraordinaires devrait désormais dépasser nettement 11,5 milliards d'euros, alors que la guidance précédente visait environ ce niveau. Le ratio de fonds propres CET1 s'est établi à 15,0 pour cent.

Les investisseurs ont salué ces chiffres. L'action UniCredit gagnait 6 pour cent à 09h00 GMT, a rapporté Sharecast, et l'indice italien FTSE MIB a progressé de 0,6 pour cent en début de séance, UniCredit parmi les plus fortes hausses, a rapporté The Wall Street Journal.

Le prix Commerzbank

Ces résultats interviennent alors qu'UniCredit se rapproche du contrôle de Commerzbank, la deuxième banque cotée d'Allemagne. La Banque centrale européenne a approuvé à la mi-octobre qu'UniCredit détienne plus de 30 pour cent de Commerzbank, a rapporté Reuters. UniCredit s'attend à ce que les étapes réglementaires restantes soient achevées fin novembre, suivies du règlement des actions et de la prise de contrôle. Une nouvelle gouvernance et le lancement de son plan Commerzbank Unlocked sont attendus au premier trimestre 2027. Orcel a demandé à Commerzbank d'adopter son plan de profit dès janvier.

Pourquoi c'est important

Un trimestre record renforce la main d'Orcel à Francfort comme à Rome. UniCredit soutient que la taille entre l'Italie et l'Allemagne produit les bénéfices qui financent à la fois le rachat et des versements croissants aux actionnaires. Le seul dividende restitue plus de 4,5 milliards d'euros avant la fin novembre. L'épreuve est maintenant réglementaire et politique: l'opposition syndicale et gouvernementale allemande à l'opération a été bruyante, et la banque doit encore convertir les approbations en contrôle selon le calendrier fixé lundi.

Et ensuite

La date ex dividende tombe le 23 novembre et le paiement le 25 novembre. Les approbations restantes pour Commerzbank sont attendues fin novembre. Ensuite, selon UniCredit, viendront le règlement et le contrôle, avec une nouvelle gouvernance chez Commerzbank au premier trimestre 2027.