Thrive Holdings comprará ADT en una operación de 15.300 millones de dólares para convertirla en privada

ADT acordó el jueves ser adquirida por Thrive Holdings en una operación en efectivo que convertirá en privada a la empresa de seguridad para el hogar, en una transacción con un valor empresarial de 15.300 millones de dólares, incluida la deuda. Los accionistas de ADT recibirán 10,00 dólares en efectivo por cada acción que posean al completarse la transacción. Reuters cifró el valor del capital en unos 7.600 millones de dólares, una cifra también publicada por el Wall Street Journal.

Thrive Holdings es un vehículo de inversión formado por la firma de capital riesgo de Josh Kushner, Thrive Capital, según el Wall Street Journal. La negociación de las acciones de ADT se suspendió a primera hora del jueves, según también el Journal.

La empresa que se compra

ADT tiene su sede en Boca Raton, Florida. Ofrece monitoreo de seguridad, automatización del hogar inteligente y servicios relacionados a clientes residenciales y de pequeñas empresas en Estados Unidos, según Reuters. Esa base de clientes es el negocio que Thrive Holdings tendría en manos privadas cuando se cierre la operación, si se obtienen las aprobaciones necesarias.

El precio representa una prima sobre los niveles recientes de cotización, según dos medidas recogidas en los documentos y la información publicada. El Wall Street Journal situó la prima en el 35 por ciento sobre el precio de cierre del miércoles, de 7,41 dólares. Un resumen del formulario 8-K de ADT situó la prima en el 45,6 por ciento sobre el precio de cierre no afectado de 6,87 dólares del 27 de octubre de 2026, y en el 52,1 por ciento sobre el precio medio ponderado por volumen de 30 días.

Condiciones, financiación y aprobaciones

Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2027, sujeta a la aprobación de los accionistas de ADT y a la aprobación antimonopolio de Estados Unidos. No está sujeta a una condición de financiación, según el formulario 8-K de ADT, presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores el 29 de octubre de 2026 a las 9.23 de la mañana, hora del Este.

Los compromisos de financiación de la operación los aportan únicamente fondos gestionados por filiales de Apollo Global Management, según los resúmenes del documento. ADT aún puede recibir una oferta rival. La empresa puede solicitar propuestas competidoras durante un periodo de búsqueda de 30 días que termina a las 23.59, hora de Nueva York, el 28 de noviembre de 2026, con una posible prórroga de 10 días para ciertos ofertantes. ADT puede rescindir el acuerdo para aceptar una propuesta superior, sujeto a sus condiciones, según el resumen del documento.

Qué sigue para ADT

ADT tiene previsto publicar los resultados del tercer trimestre de 2026 el 3 de noviembre de 2026. Esos resultados llegarán mientras el periodo de búsqueda sigue abierto y antes de que se pida a los accionistas que aprueben la operación con Thrive Holdings. Este artículo no cita a ejecutivos de la empresa, porque el material de Reuters, el Wall Street Journal y el resumen del documento disponible para este informe no incluía ninguna cita exacta de ejecutivos.

Fuentes

Reuters; Wall Street Journal; resumen del formulario 8-K de ADT en SECWatch; Seeking Alpha.