Meta planea captar 95.000 millones de dólares en capital para su expansión en IA, la mayor de su historia

Meta Platforms dijo el lunes 26 de octubre de 2026 que planea captar hasta 95.000 millones de dólares en capital, la mayor captación de capital de su historia, para financiar su costosa expansión ligada a la IA en centros de datos, potencia de computación en la nube y otra infraestructura. La empresa lanzó el mismo día ofertas públicas por unos 35.000 millones de dólares en acciones comunes y acciones preferentes convertibles.

Cómo se reparte la captación

La parte restante del plan es un programa separado de venta de acciones en el mercado de hasta 60.000 millones de dólares. Meta dijo que ese programa llegaría después de que sus nuevas acciones Clase C sin voto empiecen a cotizar, algo previsto para el primer trimestre de 2027, y dijo que el momento y las condiciones de ese programa aún no están cerrados.

La parte lanzada de 35.000 millones se reparte en unos 22.500 millones en acciones comunes Clase A mediante acuerdos de venta a plazo con Morgan Stanley y Goldman Sachs, con liquidación el 19 de noviembre de 2027 o antes, y unos 12.500 millones en acciones preferentes convertibles obligatorias. Las preferentes se estructuran como 250 millones de acciones depositarias, con cotización prevista en Nasdaq como METAM y conversión hacia el 15 de agosto de 2029. Esas cifras de reparto vienen de la información de Skimwire sobre la presentación.

Nvidia, Advanced Micro Devices y Broadcom han expresado interés en comprar hasta 5.000 millones de dólares en total de acciones comunes Clase A de Meta en la oferta.

Por qué Meta necesita el dinero

Meta se ha comprometido a gastar unos 825.000 millones de dólares en el futuro, sobre todo por inversiones en centros de datos, infraestructura ligada a la IA y potencia en la nube. Frente a esos compromisos, la empresa tenía efectivo, equivalentes y valores negociables por 82.450 millones y deuda a largo plazo por 80.920 millones al 30 de septiembre de 2026.

La tensión se vio en el tercer trimestre. Meta registró una salida de caja de 2.120 millones en el trimestre, su primer flujo de caja libre negativo en más de diez años, frente a un flujo positivo de 10.630 millones un año antes. La semana pasada Meta elevó el extremo inferior de su previsión anual de gasto de capital a entre 135.000 y 145.000 millones, desde entre 130.000 y 145.000 millones.

Los ingresos aún crecieron

Meta registró ingresos del tercer trimestre por 64.600 millones de dólares, por encima de las estimaciones de Wall Street de 63.370 millones, y proyectó ingresos del cuarto trimestre de entre 73.000 y 76.000 millones. Ben Wood, socio senior de CCS Insight, dijo a CNBC que la oferta de Meta llega en un momento en que muchas empresas, como Google, SpaceX y pronto Anthropic, acuden a los mercados para captar fondos. Reuters dio una comparación de escala de este año, cuando Alphabet elevó el tamaño de sus ofertas de capital a 84.750 millones.

Fuentes

Reuters vía WNCY y WNFL, TipRanks con información de CNBC, y Skimwire.