Houston, Texas: Baker Hughes cierra la venta de Waygate Technologies a Hexagon por 1.450 millones de dólares

Baker Hughes anunció el lunes que cerró la venta de su negocio Waygate Technologies a Hexagon, en una operación pagada en efectivo y valorada en unos 1.450 millones de dólares. La empresa de Houston dijo que la cifra corresponde al efectivo antes de impuestos que recibe, antes de los ajustes habituales de cierre, y que la venta cubre todas las partes de Waygate, incluidas sus líneas de producto, su propiedad intelectual, sus sedes y sus recursos.

Qué fabrica Waygate

Waygate Technologies construye equipos que detectan fallas dentro de piezas industriales sin abrirlas. Sus líneas cubren la inspección visual remota, el ultrasonido, la radiografía y la imagen, incluidos sistemas de tomografía computarizada que escanean los componentes desde el interior. Ese tipo de pruebas permite a aerolíneas, fabricantes de autos y operadores de energía revisar piezas en busca de grietas y desgaste sin destruirlas. Hexagon dijo que el negocio tiene unos 1.500 empleados en 25 ubicaciones y registró ingresos de unos 630 millones de dólares en el año fiscal 2025, con el respaldo de más de 130 años de trabajo en inspección.

Por qué vendió Baker Hughes

Baker Hughes dijo que la venta responde a su compromiso con una gestión disciplinada de su cartera, y que el efectivo hace que sus ganancias y su flujo de caja sean más duraderos y que su balance sea más sólido. La empresa cotiza en el Nasdaq con el símbolo BKR y ofrece tecnología y servicios a clientes de energía e industria en más de 120 países. Su anuncio llevó una línea de origen de Houston y Londres, reflejo de su sede en Texas y del alcance internacional del negocio vendido. Ninguna de las dos empresas anunció cambios de empleo en los comunicados del lunes, y Baker Hughes no dio una cifra para los ajustes de cierre.

La parte compradora

Hexagon, con sede en Estocolmo y cotización allí como HEXA B, dijo que Waygate se consolidó en su grupo el 1 de noviembre y operará dentro de su área de negocio Manufacturing Intelligence. La operación extiende esa área a los ensayos no destructivos y al mercado de mantenimiento, reparación y operaciones, y combina los sistemas de tomografía de Waygate con el software Volume Graphics y la cartera de medición de Hexagon. «Waygate Technologies aporta tecnología de inspección de clase mundial y relaciones leales con los clientes», dijo el presidente y director ejecutivo de Hexagon, Anders Svensson. Hexagon fijó el valor empresarial en unos 1.450 millones de dólares, libre de efectivo y deuda, financiado con efectivo y líneas de deuda existentes, con un apalancamiento pro forma de unas 1,4 veces la deuda neta sobre el beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Estimó los costos de la operación, separación e integración en unos 50 millones de euros. Con cifras pro forma del año fiscal 2025, la compra diluye el margen de Manufacturing Intelligence en unos 300 puntos básicos y el margen del grupo en unos 150 puntos básicos, y Hexagon dijo que su plan es llevar a Waygate hacia el rango objetivo del área, de 21 a 24 por ciento de margen EBITAC, mediante su modelo operativo, la fabricación local y la venta cruzada. Hexagon dijo que tiene unos 16.000 empleados en 50 países y ventas netas de unos 3.700 millones de euros.

Fuentes

Anuncio de Baker Hughes vía GlobeNewswire, publicado por Morningstar; anuncio de cierre de Hexagon vía Cision; nota de Seeking Alpha sobre el cierre.